第一章 總則
第一條 為了規(guī)范湖南省區(qū)域性股權(quán)市場活動，保護投資者合法權(quán)益，防范區(qū)域性股權(quán)市場金融風(fēng)險，促進區(qū)域性股權(quán)市場健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《國務(wù)院辦公廳關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》（國辦發(fā)〔2017〕11號，以下簡稱《通知》）、《區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理試行辦法》（證監(jiān)會令第132號，以下簡稱《辦法》）、《湖南省地方金融監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）等規(guī)定，結(jié)合我省實際，制定本辦法。
第二條 區(qū)域性股權(quán)市場是為我省行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供設(shè)施與服務(wù)的場所，是多層次資本市場體系的重要組成部分，是省內(nèi)重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，是扶持中小微企業(yè)政策措施的綜合運用平臺，具有區(qū)域性、私募性和一定公益性。
設(shè)立區(qū)域性股權(quán)市場，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省人民政府批準(zhǔn)、公示，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。
第三條 在我省區(qū)域性股權(quán)市場非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓中小微企業(yè)股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券和國務(wù)院有關(guān)部門認可的其他證券，以及開展企業(yè)掛牌、登記托管、展示等相關(guān)活動，適用本辦法。
國家對區(qū)域性股權(quán)市場另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
第四條 在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)的證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)等規(guī)定，遵循公平自愿、誠實信用、風(fēng)險自擔(dān)的原則。禁止欺詐、內(nèi)幕交易、操縱市場、非法集資行為。
除區(qū)域性股權(quán)市場外，我省其他各類交易場所、機構(gòu)不得組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動。
第五條 省地方金融監(jiān)管局承擔(dān)對區(qū)域性股權(quán)市場日常監(jiān)督管理職責(zé)，依法查處違法違規(guī)行為，組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)金融風(fēng)險防范與處置。市（自治州）、縣（市、區(qū)）人民政府地方金融監(jiān)督管理部門負責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場分支機構(gòu)的日常監(jiān)督管理、金融風(fēng)險防范與處置等具體工作。
第六條 中國證券監(jiān)督管理委員會湖南監(jiān)管局（以下簡稱“湖南證監(jiān)局”）負責(zé)對省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理工作進行指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督，對市場規(guī)范運作情況進行監(jiān)督檢查，對市場風(fēng)險進行預(yù)警提示和處置督導(dǎo)。
省地方金融監(jiān)管局與湖南證監(jiān)局建立區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)管合作和信息共享機制，就監(jiān)管協(xié)同、信息共享、風(fēng)險處置等方面形成合力。
第七條 支持區(qū)域性股權(quán)市場集聚地方金融要素，加快推進改革創(chuàng)新，提升為中小微企業(yè)提供綜合服務(wù)、支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、培育企業(yè)規(guī)范上市功能，逐步形成“基礎(chǔ)制度扎實、服務(wù)功能完備、市場監(jiān)管有效、風(fēng)險控制良好”的市場生態(tài)。
第二章 運營機構(gòu)
第八條 湖南股權(quán)交易所有限公司（以下簡稱“湖南股交所”）是經(jīng)省人民政府批準(zhǔn)設(shè)立、在中國證監(jiān)會備案的省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場運營機構(gòu)（以下簡稱“運營機構(gòu)”），負責(zé)組織區(qū)域性股權(quán)市場的活動，對市場參與者進行自律管理，保障市場規(guī)范穩(wěn)定運營。湖南股交所的全資子公司湖南省股權(quán)登記管理中心有限公司（以下簡稱“登記管理中心”）是專門的股權(quán)登記托管機構(gòu)，負責(zé)為全省非上市企業(yè)提供股權(quán)登記托管服務(wù)。
運營機構(gòu)不得在省外設(shè)立分支機構(gòu)，不得為我省行政區(qū)域以外企業(yè)證券的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓或者登記托管提供服務(wù)。
第九條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
�。ㄒ唬┮婪ㄔO(shè)立的法人；
（二）股東具有較強的實力，信譽良好，最近3年無重大違法違規(guī)和嚴(yán)重失信行為；
�。ㄈ╅_展業(yè)務(wù)活動所必需的營業(yè)場所、業(yè)務(wù)設(shè)施、運營資金、專業(yè)人員；
�。ㄋ模┙∪姆ㄈ酥卫斫Y(jié)構(gòu)；
�。ㄎ澹┩晟频娘L(fēng)險管理與內(nèi)部控制制度；
�。┓�、法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十條 運營機構(gòu)的董事、監(jiān)事、高級管理人員，應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。
有《證券法》第一百零四條規(guī)定的情形，或者被中國證監(jiān)會采取證券市場禁入措施且仍處于禁入期的，不得聘為運營機構(gòu)的從業(yè)人員。
第十一條 運營機構(gòu)職責(zé)主要包括:
�。ㄒ唬┌凑諊液臀沂∮嘘P(guān)規(guī)定開展業(yè)務(wù)，制定、完善并實施區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范運行的制度體系，建立健全風(fēng)險管理、內(nèi)部控制、資產(chǎn)質(zhì)量、信息披露、關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)規(guī)則和管理制度；
�。ǘ┲贫�、完善業(yè)務(wù)操作細則（包括但不限于企業(yè)展示、掛牌、摘牌、股權(quán)登記托管業(yè)務(wù)，以及證券非公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓、信息披露、投資者適當(dāng)性管理、中介機構(gòu)管理等）和自律管理規(guī)則；
�。ㄈ┙M織企業(yè)展示、掛牌，開展中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動；
（四）為中小微企業(yè)提供財務(wù)顧問、信息咨詢、管理培訓(xùn)、路演宣傳、人才培養(yǎng)等服務(wù)；
�。ㄎ澹┓e極探索區(qū)域性股權(quán)市場在企業(yè)上市孵化培育方面的功能作用，推動符合條件的企業(yè)進入高層次資本市場；
�。⿲κ袌鰠⑴c者和市場活動進行自律性管理；
�。ㄆ撸┌l(fā)布和管理省內(nèi)區(qū)域性股權(quán)市場相關(guān)信息；
�。ò耍┓伞⒎ㄒ�(guī)和政策規(guī)定的其他職責(zé)。
第十二條 運營機構(gòu)不得從事下列活動：
�。ㄒ唬┪栈蛘咦兿辔展姶婵�；
�。ǘ┓欠ㄩ_展受托投資、自營貸款、受托發(fā)放貸款等業(yè)務(wù)；
（三）非法發(fā)行或者代理銷售理財、信托計劃等資產(chǎn)管理產(chǎn)品；
�。ㄋ模┏龊藴�(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍開展金融業(yè)務(wù)；
�。ㄎ澹┓伞⒎ㄒ�(guī)和國家規(guī)定禁止從事的其他活動。
第十三條 運營機構(gòu)的下列事項，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省地方金融監(jiān)管局審批：
（一）合并、分立；
�。ǘp少注冊資本；
�。ㄈ┳兏鼧I(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營區(qū)域；
�。ㄋ模┳兏毓晒蓶|、實際控制人。
第十四條 運營機構(gòu)的下列事項，應(yīng)當(dāng)自相關(guān)事項發(fā)生之日起5個工作日內(nèi)向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局備案：
�。ㄒ唬┰O(shè)立分支機構(gòu)；
�。ǘ┳兏Q、住所或者主要經(jīng)營場所；
�。ㄈ┰黾幼再Y本；
（四）變更董事、監(jiān)事、高級管理人員；
�。ㄎ澹┏兏毓晒蓶|、實際控制人以外的其他股權(quán)變動事項以及控股股東、實際控制人股權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托行使表決權(quán)等；
�。┬薷摹豆菊鲁獭�、重要制度及自律規(guī)則；
�。ㄆ撸┬略O(shè)業(yè)務(wù)板塊或者對現(xiàn)有業(yè)務(wù)板塊進行重要調(diào)整；
�。ò耍┳C券發(fā)行、掛牌。
運營機構(gòu)發(fā)生以下重大事項時，應(yīng)當(dāng)同時向中國證監(jiān)會備案：（一）控股股東、實際控制人發(fā)生調(diào)整（包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、委托行使表決權(quán)等）；（二）法定代表人、董事長、總經(jīng)理發(fā)生變更；（三）運營機構(gòu)股本、持股（包括表決權(quán)）百分之五以上股東發(fā)生變動；（四）修改《公司章程》及重要自律規(guī)則；（五）省地方金融監(jiān)管局根據(jù)審慎原則認定的其他重大事項。
第三章 業(yè)務(wù)管理
第十五條 區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)聚焦服務(wù)中小微企業(yè)的核心功能，根據(jù)企業(yè)資質(zhì)類型和需求，為企業(yè)提供掛牌、展示、純托管等不同類別的服務(wù)。本辦法所指掛牌是指非上市企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場披露企業(yè)信息，并開展股份（股權(quán)）登記、托管、交易等業(yè)務(wù)的行為。展示是指企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場披露企業(yè)基本情況、融資需求等信息的行為。托管是指非上市企業(yè)及其股東在區(qū)域性股權(quán)市場進行股權(quán)登記托管、過戶登記、信息查詢、分紅派息登記、股權(quán)質(zhì)押登記等業(yè)務(wù)的行為。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)科技、行業(yè)屬性和發(fā)展階段科學(xué)設(shè)置板塊，并根據(jù)不同板塊制定具體的掛牌標(biāo)準(zhǔn)，對不同板塊的掛牌企業(yè)實施分類管理和差異化的信息披露。運營機構(gòu)要向企業(yè)明示掛牌、托管、展示等服務(wù)的不同條件、要求以及有關(guān)的權(quán)利義務(wù)，不得誤導(dǎo)企業(yè)掛牌。運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立退出機制，明確摘牌條件和程序，對于嚴(yán)重違法違規(guī)和不符合掛牌條件的企業(yè)，及時進行摘牌。
第十六條 在區(qū)域性股權(quán)市場展示的企業(yè)應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立，有符合《中華人民共和國公司法》規(guī)定的治理結(jié)構(gòu)，沒有處于持續(xù)狀態(tài)的重大違法行為的本省企業(yè)。
展示企業(yè)可以在區(qū)域性股權(quán)市場公示基本信息、發(fā)布一次性融資或者轉(zhuǎn)讓信息。
第十七條 企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場登記托管，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第十六條規(guī)定的條件。純托管企業(yè)，僅在區(qū)域性股權(quán)市場進行股份或者股權(quán)登記存管，不掛牌、不展示、不發(fā)布融資或者轉(zhuǎn)讓信息，運營機構(gòu)可以為其提供股權(quán)過戶服務(wù)。純托管企業(yè)應(yīng)當(dāng)是在我省行政區(qū)域內(nèi)注冊的企業(yè)，可以不受股東不超過200人的限制。
第十八條 企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場掛牌，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
�。ㄒ唬┍巨k法第十七條規(guī)定的條件；
�。ǘ┮寻凑障嚓P(guān)規(guī)定在我省區(qū)域性股權(quán)市場辦理股權(quán)登記托管；
�。ㄈ┓伞⒎ㄒ�(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第十九條 企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
�。ㄒ唬┍巨k法第十八條規(guī)定的條件；
�。ǘ┓�、法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第二十條 企業(yè)在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除符合《公司法》有關(guān)條件外，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：
�。ㄒ唬┍巨k法第十九條規(guī)定的條件；
�。ǘ┰瓌t上應(yīng)當(dāng)為生產(chǎn)經(jīng)營型公司，單一法人主體；
�。ㄈ﹤技f明書中有具體的公司債券轉(zhuǎn)換為股票的辦法，其中轉(zhuǎn)股條件應(yīng)當(dāng)明確轉(zhuǎn)股定價和轉(zhuǎn)股方式等信息，轉(zhuǎn)股申報期和轉(zhuǎn)股價格合理，轉(zhuǎn)股路徑具備可操作性，轉(zhuǎn)股對象不得為發(fā)行人之外的公司；
�。ㄋ模┍酒髽I(yè)已發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)沒有處于持續(xù)狀態(tài)的違約或者遲延支付本息的情形；
（五）募集資金應(yīng)當(dāng)用于自身生產(chǎn)經(jīng)營需要，有明確用途，不得用于國家明確的限制性行業(yè)或用途，不得將所募資金轉(zhuǎn)借他人；
�。┓�、法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
第二十一條 未經(jīng)國務(wù)院有關(guān)部門認可，不得在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行除股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券之外的其他證券。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定完善的可轉(zhuǎn)債業(yè)務(wù)規(guī)則，對可轉(zhuǎn)債發(fā)行人的資質(zhì)條件、信息披露、募集資金用途、募集資金托管、償還保障、轉(zhuǎn)股安排、審核要求、風(fēng)險處置等事項作出明確規(guī)定, 建立完善可轉(zhuǎn)債發(fā)行負面清單，合理安排發(fā)行規(guī)模。
第二十二條 在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向合格投資者發(fā)行。單只證券持有人累計不得超過200人，法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外。
前款所稱合格投資者，是指具有較強風(fēng)險識別和承受能力,并符合下列條件之一：
（一）證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險公司、信托公司、財務(wù)公司等依法經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機構(gòu)，以及依法備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人；
（二）證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財產(chǎn)品、保險產(chǎn)品、信托產(chǎn)品等金融機構(gòu)依法管理的投資性計劃；
（三）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金、慈善基金等社會公益基金以及依法備案的私募基金；
�。ㄋ模┮婪ㄔO(shè)立且最近一年度凈資產(chǎn)不低于100萬元的法人或者其他組織；
�。ㄎ澹┰谝欢〞r期內(nèi)擁有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的金融資產(chǎn)價值不低于人民幣50萬元，且具有2年以上金融產(chǎn)品投資經(jīng)歷或者2年以上金融行業(yè)及相關(guān)工作經(jīng)歷的自然人。
符合下列情形之一的，不受以上規(guī)定限制：
（一）證券發(fā)行人、掛牌公司實施股權(quán)激勵計劃；
�。ǘ┳C券發(fā)行人、掛牌公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員及發(fā)行、掛牌前已持有股權(quán)的股東認購或者受讓本發(fā)行人、掛牌公司證券；
�。ㄈ┮蚶^承、贈與、司法裁決、企業(yè)并購等非交易行為獲得證券；
（四）純托管企業(yè)的股權(quán)過戶登記服務(wù)。
第二十三條 在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行證券，不得通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)：
�。ㄒ唬┮岳碡敭a(chǎn)品、合伙企業(yè)等形式匯集多個投資者資金直接或者間接投資于證券的；
�。ǘ⿲沃蛔C券分期發(fā)行的。
理財產(chǎn)品、合伙企業(yè)等投資者符合本辦法第二十二條第二款第（二）項、第（三）項規(guī)定的除外。
第二十四條 在區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)行證券，不得采用廣告、公開勸誘等公開或者變相公開方式。通過互聯(lián)網(wǎng)、廣播電視、報刊等向社會公眾發(fā)布招股說明書、債券募集說明書、擬轉(zhuǎn)讓證券數(shù)量和價格等有關(guān)證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息的，屬于前款規(guī)定的公開或者變相公開方式,但符合下列條件的除外：
�。ㄒ唬┩ㄟ^運營機構(gòu)的信息系統(tǒng)、官方網(wǎng)站等網(wǎng)絡(luò)平臺向在本市場開戶的合格投資者發(fā)布證券發(fā)行或者轉(zhuǎn)讓信息；
（二）投資者需憑用戶名和密碼等身份認證方式登錄后才能查看。
第二十五條 在區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓證券的，應(yīng)當(dāng)符合本辦法第二十一至二十四條的有關(guān)規(guī)定，不得采取集中競價、連續(xù)競價、做市商等集中交易方式。投資者在區(qū)域性股權(quán)市場買入后賣出或者賣出后買入同一證券的時間間隔不得少于5個交易日。
第二十六條 運營機構(gòu)開展金融業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)保障金融消費者權(quán)益。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善爭議處理機制，暢通投訴渠道，及時處理與金融消費者的爭議，妥善處理投資者投訴，保護投資者合法權(quán)益。
運營機構(gòu)不得違反規(guī)定為關(guān)聯(lián)方提供與本機構(gòu)利益相沖突的服務(wù)，為關(guān)聯(lián)方提供服務(wù)的條件不得優(yōu)于為非關(guān)聯(lián)方提供同類服務(wù)的條件。
運營機構(gòu)的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)按照國家有關(guān)規(guī)定和組織章程執(zhí)行關(guān)聯(lián)交易事項表決回避。
第二十七條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)防范自身與市場參與者、不同參與者之間產(chǎn)生利益沖突。運營機構(gòu)為參與本市場的企業(yè)提供財務(wù)顧問、信息咨詢、管理培訓(xùn)、路演宣傳等服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)采取業(yè)務(wù)隔離措施，避免與投資者產(chǎn)生利益沖突。運營機構(gòu)為合格投資者買賣證券提供居間介紹服務(wù)時，應(yīng)當(dāng)公平對待買賣雙方，不得損害任何一方的利益。運營機構(gòu)向服務(wù)對象收取費用時，應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定并披露收費標(biāo)準(zhǔn)。
第二十八條 運營機構(gòu)應(yīng)根據(jù)相關(guān)制度規(guī)定建立差異化的信息披露制度和定向信息披露系統(tǒng)，供信息披露義務(wù)人按照規(guī)定披露信息。運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)則，明確信息披露義務(wù)人和披露信息的內(nèi)容、方式、頻率等事項，并監(jiān)督信息披露義務(wù)人履行信息披露義務(wù)。
第二十九條 未進行過股權(quán)或者債權(quán)融資的企業(yè)可自愿選擇披露的內(nèi)容和范圍，進行過股權(quán)或者債權(quán)融資的企業(yè)應(yīng)根據(jù)外部投資人要求或者有關(guān)監(jiān)管要求定期定向披露信息。披露的信息應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第三十條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局的要求，提供區(qū)域性股權(quán)市場信息、業(yè)務(wù)文件和其他有關(guān)的數(shù)據(jù)、資料。運營機構(gòu)報送的信息必須真實、準(zhǔn)確、完整，指標(biāo)、格式、統(tǒng)計方法應(yīng)當(dāng)規(guī)范、統(tǒng)一，符合中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定。
第四章 賬戶管理與登記結(jié)算
第三十一條 投資者在區(qū)域性股權(quán)市場買賣證券，應(yīng)當(dāng)向登記管理中心申請開立證券賬戶。登記管理中心可以直接為投資者開立證券賬戶，也可以委托參與本市場的證券公司代為辦理。
開立證券賬戶的機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對申請人是否符合本辦法規(guī)定的合格投資者條件進行審查，對不符合規(guī)定條件的申請人，不得為其開立證券賬戶。申請人為自然人的，應(yīng)當(dāng)確保為本人申請，在為其開立證券賬戶前，應(yīng)當(dāng)通過書面或者電子形式向其揭示風(fēng)險，并要求其確認。
申請人應(yīng)當(dāng)如實填寫風(fēng)險識別能力和承受能力問卷調(diào)查，如實承諾資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。
本辦法施行前已開立證券賬戶但不符合本辦法規(guī)定的合格投資者條件的投資者，不得認購和受讓證券；已經(jīng)認購或者受讓證券的，只能繼續(xù)持有或者賣出。
第三十二條 登記管理中心應(yīng)當(dāng)建立投資者資金管理制度，在商業(yè)銀行或者國務(wù)院金融監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)設(shè)立的具有證券期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格的機構(gòu)開立獨立的專用結(jié)算賬戶，專門用于存放投資者資金，專用結(jié)算賬戶與運營機構(gòu)自有資金賬戶要嚴(yán)格分離，不得混同。任何單位和個人不得以任何形式挪用投資者資金。
投資者應(yīng)當(dāng)確保投資資金來源合法，不得非法匯集他人資金投資區(qū)域性股權(quán)市場證券。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)每日監(jiān)測投資者資金的變動情況，發(fā)現(xiàn)異常情形及時處理，并向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告。
第三十三條 區(qū)域性股權(quán)市場的登記結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由登記管理中心辦理。
在區(qū)域性股權(quán)市場內(nèi)發(fā)行、轉(zhuǎn)讓的證券，應(yīng)當(dāng)在登記管理中心集中存管和登記。登記管理中心應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券登記結(jié)算的結(jié)果，確認證券持有人持有證券的事實，提供證券持有人登記資料。
登記管理中心應(yīng)當(dāng)妥善保存登記、結(jié)算的原始憑證及有關(guān)文件和資料，保存期限不得少于20年。
第三十四條 登記管理中心應(yīng)當(dāng)按規(guī)定辦理證券賬戶開立、變更、注銷和證券登記、結(jié)算，保證證券持有人名冊和登記過戶記錄真實、準(zhǔn)確、完整，證券和資金的清算交收有序進行。登記管理中心不得挪用投資者的證券。
登記管理中心與中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)逐步建立證券賬戶對接機制，將區(qū)域性股權(quán)市場證券賬戶納入資本市場統(tǒng)一證券賬戶體系。
第三十五條 登記管理中心為僅辦理非上市公司股份（股權(quán)）變更、質(zhì)押等登記托管業(yè)務(wù)的相關(guān)權(quán)益人開設(shè)的登記托管賬戶，應(yīng)當(dāng)與合格投資者賬戶區(qū)分管理，該類賬戶持有人在未經(jīng)合格投資者認定前，不得參與區(qū)域性股權(quán)市場證券發(fā)行、轉(zhuǎn)讓相關(guān)活動。企業(yè)股權(quán)登記托管信息應(yīng)當(dāng)及時在運營機構(gòu)門戶網(wǎng)站上公開。
第三十六條 登記管理中心應(yīng)當(dāng)加強風(fēng)險管理，對登記托管企業(yè)及其股東的信息資料和商業(yè)秘密履行保密義務(wù)。登記管理中心有權(quán)拒絕任何單位和個人查詢證券持有人名冊及其相關(guān)資料，但下列情況除外：
（一）證券持有人本人或者委托受托人查詢；
（二）依法向證券發(fā)行人提供證券持有人名冊及其他有關(guān)資料;
�。ㄈ┤嗣穹ㄔ�、人民檢察院及其他國家機關(guān)依照法律、法規(guī)規(guī)定和程序進行查詢和取證。
第五章 市場自律
第三十七條 運營機構(gòu)和登記管理中心的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他工作人員對其任職機構(gòu)負有誠實信用的義務(wù)。
運營機構(gòu)和登記管理中心的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他工作人員不得以任何方式泄露或者利用內(nèi)幕信息，不得以任何方式從證券發(fā)行中獲取利益。
運營機構(gòu)和登記管理中心的董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他工作人員在履行職責(zé)時，遇到與本人或者親屬等有利害關(guān)系情形的，應(yīng)當(dāng)回避。
第三十八條 運營機構(gòu)、登記管理中心制定的業(yè)務(wù)操作細則和自律管理規(guī)則，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會規(guī)章和規(guī)范性文件、本辦法等規(guī)定，并在制定后5個工作日內(nèi)報省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局備案。
省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)操作細則和自律管理規(guī)則違反相關(guān)規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)責(zé)令制定機構(gòu)修改。
第三十九條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按規(guī)定對區(qū)域性股權(quán)市場參與者的違法行為及違反自律管理規(guī)則的行為，采取自律管理措施，并向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告。
以上自律管理措施包括但不限于：
�。ㄒ唬┘s談；
�。ǘ┩▓�；
（三）責(zé)令改正；
（四）記入誠信檔案；
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�。﹫笫袌霰O(jiān)管、公安和金融監(jiān)管等部門。
第四十條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立區(qū)域性股權(quán)市場誠信檔案，并按照規(guī)定提供誠信信息的查詢和公示。
運營機構(gòu)和區(qū)域性股權(quán)市場參與者及其相關(guān)人員的誠信信息，應(yīng)當(dāng)同時按照規(guī)定記入中國證監(jiān)會證券期貨市場誠信檔案數(shù)據(jù)庫。
第四十一條 運營機構(gòu)、登記管理中心應(yīng)當(dāng)將證券交易、登記、結(jié)算等信息系統(tǒng)與中國證監(jiān)會指定的監(jiān)管信息系統(tǒng)進行對接。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自每月結(jié)束后7個工作日內(nèi)，向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局提交月度報告，包括交易情況、業(yè)務(wù)情況以及其他需要說明的事項；自每一年度結(jié)束后30日內(nèi)，向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局提交年度工作報告，包括經(jīng)營情況報告、財務(wù)報告、控股股東和實際控制人的相關(guān)信息、公司治理及規(guī)范運作情況、自律監(jiān)管履行情況、內(nèi)部風(fēng)險防控和處置情況、存在的主要問題和風(fēng)險等；自每一年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)，向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局提交注冊會計師出具的年度審計報告，因特殊原因不能按時提交的，需申請延遲，延盡期限不超過30日。
第四十二條 中介機構(gòu)及其業(yè)務(wù)人員在區(qū)域性股權(quán)市場從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動的，應(yīng)當(dāng)誠實守信、勤勉盡責(zé)，遵守法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會、湖南省人民政府有關(guān)規(guī)定，遵守行業(yè)規(guī)范，對其業(yè)務(wù)行為承擔(dān)責(zé)任。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)監(jiān)督規(guī)范中介機構(gòu)行為，督促其依法合規(guī)開展相關(guān)業(yè)務(wù)；如發(fā)現(xiàn)中介機構(gòu)有違法違規(guī)行為的，應(yīng)當(dāng)及時處理，并向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告。
第六章 監(jiān)督管理
第四十三條 省地方金融監(jiān)管局應(yīng)當(dāng)加強對區(qū)域性股權(quán)市場的非現(xiàn)場監(jiān)督管理，建立健全區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理信息系統(tǒng)和信息公示制度，及時、準(zhǔn)確掌握運營機構(gòu)的經(jīng)營和風(fēng)險狀況。
區(qū)域性股權(quán)市場應(yīng)當(dāng)按要求接入?yún)^(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理信息系統(tǒng)并及時報送相關(guān)數(shù)據(jù)。
第四十四條 省地方金融監(jiān)管局實施現(xiàn)場檢查，可以采取下列措施:
（一）進入運營機構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)參與者的經(jīng)營活動場所進行檢查；
（二）詢問運營機構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)參與者的負責(zé)人、工作人員，要求其對有關(guān)檢查事項作出說明；
�。ㄈ┱{(diào)取、查閱、復(fù)制與檢查事項有關(guān)的文件、資料，對可能被轉(zhuǎn)移、隱匿、毀損或者偽造的文件、資料、電子設(shè)備等依法先行登記予以封存；
�。ㄋ模z查運營機構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場有關(guān)參與者的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，復(fù)制有關(guān)數(shù)據(jù)資料；
�。ㄎ澹┓�、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他措施。
進入經(jīng)營活動場所進行檢查，應(yīng)當(dāng)經(jīng)省地方金融監(jiān)管局負責(zé)人批準(zhǔn)；檢查人員不得少于二人，并出示行政執(zhí)法證件和檢查通知書；必要時，可以按照相關(guān)規(guī)定聘請律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等第三方機構(gòu)協(xié)助。
湖南證監(jiān)局可以采取上述規(guī)定的措施，對區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范運作情況進行現(xiàn)場檢查。
省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局依法履行職責(zé)，被檢查、調(diào)查的單位和個人應(yīng)當(dāng)配合，如實提供有關(guān)文件和資料，不得拒絕、阻礙和隱瞞。
第四十五條 運營機構(gòu)存在違反監(jiān)管要求或者其他違法違規(guī)行為的，省地方金融監(jiān)管局可以采取責(zé)令限期改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報告、認定為不適當(dāng)人選等監(jiān)督管理措施。運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時整改，并向省地方金融監(jiān)管局報送整改結(jié)果。拒不整改或者整改不符合要求的，經(jīng)省地方金融監(jiān)管局主要負責(zé)人批準(zhǔn)，可以采取以下措施：
�。ㄒ唬┌l(fā)布風(fēng)險提示；
（二）暫停部分業(yè)務(wù)；
�。ㄈ⿲Ψǘù砣�、董事、監(jiān)事、高級管理人員等進行監(jiān)管談話；
�。ㄋ模┴�(zé)令更換高級管理人員及有關(guān)業(yè)務(wù)部門負責(zé)人；
（五）向其合作金融機構(gòu)通報情況；
�。﹨f(xié)調(diào)有關(guān)職能部門依法進行處理；
�。ㄆ撸┢渌O(jiān)管措施。
第四十六條 運營機構(gòu)違法違規(guī)經(jīng)營或者出現(xiàn)重大風(fēng)險，嚴(yán)重危害區(qū)域性股權(quán)市場秩序、損害投資者利益的，由省地方金融監(jiān)管局責(zé)令停業(yè)整頓，并更換有關(guān)責(zé)任人。
第四十七條 對運營機構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場參與者有從事內(nèi)幕交易、操縱市場等嚴(yán)重擾亂市場秩序行為的，依法從嚴(yán)查處。
第四十八條 運營機構(gòu)或者區(qū)域性股權(quán)市場參與者發(fā)生違法違規(guī)行為，應(yīng)當(dāng)予以行政處罰的，按照《辦法》和《條例》有關(guān)規(guī)定給予處罰。
國家機關(guān)及其工作人員在區(qū)域性股權(quán)市場監(jiān)督管理工作中濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊的，依法給予處分。
第四十九條 違反本辦法第四條第二款規(guī)定組織證券發(fā)行和轉(zhuǎn)讓活動，或者違反本辦法規(guī)定擅自組織開展區(qū)域性股權(quán)市場活動的，按《國務(wù)院關(guān)于清理整頓各類交易場所切實防范金融風(fēng)險的決定》（國發(fā)〔2011〕38號）和《國務(wù)院辦公廳關(guān)于清理整頓各類交易場所的實施意見》（國辦發(fā)〔2012〕37號）規(guī)定予以清理，并依法追究法律責(zé)任。
第五十條 任何單位和個人對于區(qū)域性股權(quán)市場的違法違規(guī)行為，有權(quán)向省地方金融監(jiān)管局和其他有關(guān)部門舉報。
省地方金融監(jiān)管局和其他有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)公開受理舉報的聯(lián)系方式，依法及時處理接到的舉報，并對舉報人信息和舉報內(nèi)容嚴(yán)格保密。
對實名舉報并提供相關(guān)證據(jù)的，省地方金融監(jiān)管局和其他有關(guān)部門應(yīng)當(dāng)將處理結(jié)果及時告知舉報人。
第七章 風(fēng)險防范與處置
第五十一條 運營機構(gòu)對經(jīng)營活動中的風(fēng)險事件承擔(dān)主體責(zé)任。
運營機構(gòu)的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)按國家和我省相關(guān)監(jiān)督管理規(guī)定及崗位職責(zé)要求，忠實勤勉盡責(zé)，有效防控金融風(fēng)險。
運營機構(gòu)股東、實際控制人不得違規(guī)轉(zhuǎn)移運營機構(gòu)的資產(chǎn)，不得濫用股東有限責(zé)任和實際控制權(quán)損害運營機構(gòu)、其他股東、債權(quán)人以及其他利益主體的合法權(quán)益。
第五十二條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對區(qū)域性股權(quán)市場進行風(fēng)險監(jiān)測、評估、預(yù)警并采取有關(guān)處置措施，防范和化解市場風(fēng)險。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全與區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險管理體系，明確董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門等履行全面風(fēng)險管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運行機制。
運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的風(fēng)險控制部門，制定風(fēng)險監(jiān)測、評估、預(yù)警和處置制度，設(shè)立明確的風(fēng)險控制指標(biāo)，采取有效措施，防范和化解區(qū)域性股權(quán)市場風(fēng)險，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險隱患后及時處理，并按規(guī)定報告省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局。
第五十三條 運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按國家相關(guān)法律、行政法規(guī)、信息技術(shù)管理規(guī)范要求和信息安全需要，做好信息系統(tǒng)的信息安全管理、運維管理等工作，確保區(qū)域性股權(quán)市場信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。
區(qū)域性股權(quán)市場的信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)通過中國證監(jiān)會組織的合規(guī)性、安全性評估；未通過評估的，應(yīng)當(dāng)限期整改。
第五十四條 運營機構(gòu)發(fā)生風(fēng)險事件時，應(yīng)當(dāng)立即采取相應(yīng)措施并向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告。
運營機構(gòu)發(fā)生流動性困難、重大待決訴訟或者仲裁、重大負面輿情，主要負責(zé)人、法定代表人下落不明或被刑事立案偵查、接受監(jiān)察調(diào)查，出現(xiàn)群體性事件等重大風(fēng)險事件的，應(yīng)當(dāng)在事件發(fā)生后24小時內(nèi)，向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告。
運營機構(gòu)控股股東、實際控制人或法定代表人發(fā)生前款規(guī)定的重大風(fēng)險事件，運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)自知道之時起24小時內(nèi)，向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告。
第五十五條 遇有重大事項，運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向省地方金融監(jiān)管局和湖南證監(jiān)局報告，及時做好相關(guān)處置，確保區(qū)域性股權(quán)市場穩(wěn)定。報告內(nèi)容包括但不限于事件起因、情況、存在的風(fēng)險及下一階段的工作安排。重大事項包括：
�。ㄒ唬┌l(fā)現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)市場存在產(chǎn)生嚴(yán)重違反國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策行為的潛在風(fēng)險；
�。ǘ┌l(fā)現(xiàn)區(qū)域性股權(quán)市場參與者存在或者可能存在嚴(yán)重違反國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策的行為；
�。ㄈ﹨^(qū)域性股權(quán)市場出現(xiàn)國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章、政策未作明確規(guī)定，但會對區(qū)域性股權(quán)市場產(chǎn)生重大影響的事項；
�。ㄋ模┻\營機構(gòu)認為需要報告的其他事項；
（五）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。
第五十六條 遇有以下事項，運營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即向省地方金融監(jiān)管局、湖南證監(jiān)局報告，及時穩(wěn)妥處置相關(guān)事項，并采取適當(dāng)方式告知區(qū)域性股權(quán)市場參與者：
�。ㄒ唬┌l(fā)生影響區(qū)域性股權(quán)市場安全運轉(zhuǎn)的情況；
�。ǘ﹨^(qū)域性股權(quán)市場因不可抗力導(dǎo)致停市，或者為維護區(qū)域性股權(quán)市場正常秩序采取技術(shù)性停市措施。
第五十七條 區(qū)域性股權(quán)市場發(fā)生重大金融風(fēng)險事件，影響區(qū)域金融安全或社會穩(wěn)定的，省地方金融監(jiān)管局可單獨開展風(fēng)險研判、評估，或者通過與湖南證監(jiān)局的信息共享和金融風(fēng)險防范處置協(xié)作機制，開展風(fēng)險監(jiān)測、評估、預(yù)警和案件性質(zhì)認定、移送等風(fēng)險防范處置工作。
經(jīng)省地方金融監(jiān)管局主要負責(zé)人批準(zhǔn)后，省地方金融監(jiān)管局可以區(qū)別不同金融風(fēng)險情形采取下列措施：
�。ㄒ唬┴�(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)、停止開辦新業(yè)務(wù)，暫停增設(shè)分支機構(gòu)，停止批準(zhǔn)分立；
（二）責(zé)令調(diào)整董事、監(jiān)事和高級管理人員或者限制其經(jīng)營管理權(quán)限；
�。ㄈ┫拗浦卮筚Y產(chǎn)轉(zhuǎn)讓；
�。ㄋ模┓伞⒎ㄒ�(guī)規(guī)定的其他措施。
第五十八條 省地方金融監(jiān)管局確認運營機構(gòu)重大金融風(fēng)險隱患已經(jīng)消除的，應(yīng)當(dāng)自確認之日起3個工作日內(nèi)解除風(fēng)險處置措施，并告知運營機構(gòu)。
第八章 附 則
第五十九條 本辦法由省地方金融監(jiān)管局負責(zé)解釋。
第六十條 本辦法自公布之日30日后起施行，有效期5年。